銀保監(jiān)會近日發(fā)布的《理財公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）從今日（6月27日）起正式開始施行。作為 《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》的配套監(jiān)管制度，《辦法》從理財產(chǎn)品銷售機構(gòu)、風(fēng)險管理與內(nèi)部控制、理財產(chǎn)品銷售管理、投資者合法權(quán)益保護等方面對理財產(chǎn)品的銷售管理提出了細化要求。

        購買前“風(fēng)險評估”不可少

        對于不少投資者，早已習(xí)慣通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺購買理財產(chǎn)品。不過，此次發(fā)布的《辦法》中，則在此明確了銷售渠道，即允許理財公司和吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)代銷，券商、第三方財富管理公司和互聯(lián)網(wǎng)平臺均未放開。

        這意味著，投資者購買理財公司產(chǎn)品可通過兩個渠道，一是理財公司，二是代銷機構(gòu)，前者又可以分為銀行網(wǎng)點購買、電子渠道購買，如手機銀行App。

        記者了解到，目前，理財公司產(chǎn)品通過多家銀行同時代銷的現(xiàn)象并不鮮見，即便同一家銀行也會同時代銷多家理財公司的產(chǎn)品。

        基于現(xiàn)狀，《辦法》注重厘清理財公司（產(chǎn)品發(fā)行方）與代理銷售機構(gòu)（產(chǎn)品銷售方）之間的責(zé)任，要求雙方在各自責(zé)任范圍內(nèi)，共同承擔(dān)理財產(chǎn)品的合規(guī)銷售和投資者合法權(quán)益保護義務(wù)。

        為切實保護投資者合法權(quán)益，《辦法》要求建立健全投資者權(quán)益保護管理體系，持續(xù)加強投資者適當(dāng)性管理，把合適的理財產(chǎn)品銷售給合適的投資者。

        《辦法》強調(diào)，為保護投資者權(quán)益，銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投資者的風(fēng)險承受能力進行評估，制定投資者風(fēng)險承受能力評估書，確定投資者風(fēng)險承受能力等級，建立將投資者和理財產(chǎn)品進行匹配的方法。如果投資者超過一年未進行風(fēng)險承受能力評估或發(fā)生可能影響自身風(fēng)險承受能力情況，再次購買理財產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)重新完成風(fēng)險承受能力評估，評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)由投資者簽字確認。

        不得變相宣傳“預(yù)期收益率”

        《辦法》還明確提出，禁止單獨或突出使用區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準(zhǔn)，防止變相宣傳預(yù)期收益率。

        “業(yè)績比較基準(zhǔn)”是銀行理財產(chǎn)品根據(jù)往期業(yè)績表現(xiàn)或同類型產(chǎn)品歷史業(yè)績，為自己設(shè)定的投資目標(biāo)。2018年4月資管新規(guī)出臺后，銀行理財產(chǎn)品開始凈值化轉(zhuǎn)型，***產(chǎn)品逐步退市。

        與過去常見的***產(chǎn)品“到期收益率”有所不同，資產(chǎn)凈值產(chǎn)品的預(yù)計收益率是通過“業(yè)績比較基準(zhǔn)”來反映的，即理財公司根據(jù)產(chǎn)品的過往業(yè)績或同類產(chǎn)品的歷史業(yè)績計算投資者可能獲得的預(yù)期收益。

        但考慮到市場競爭，一些理財公司設(shè)立了“業(yè)績比較基準(zhǔn)”。記者從部分銀行APP看到，理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)展示各有差異。例如，有的理財產(chǎn)品以單一數(shù)值展示業(yè)績，但具體口徑不一。以某股份制銀行APP為例，在其銷售的固收類產(chǎn)品中，有的產(chǎn)品標(biāo)注的是“成立以來年化”，有的產(chǎn)品標(biāo)注的是“近6月年化”，有的產(chǎn)品則直接標(biāo)注“業(yè)績比較基準(zhǔn)”。

        為此，《辦法》專門提到，不得隨便設(shè)置“業(yè)績比較基準(zhǔn)”，金融產(chǎn)品銷售機構(gòu)不得在未說明選擇理由、計算依據(jù)或計算方法的情況下使用業(yè)績比較基準(zhǔn)，不得使用區(qū)間值單獨或引人注目顯示業(yè)績比較基準(zhǔn)。

        同時，理財產(chǎn)品銷售機構(gòu)不得偽造、單方面或失當(dāng)宣傳，夸大過往業(yè)績，預(yù)測理財產(chǎn)品的投資業(yè)績或發(fā)行或公布理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率。

        普益標(biāo)準(zhǔn)研究員楊超認為，這并非***禁止展示業(yè)績比較基準(zhǔn)，而是為了防止銷售機構(gòu)和相關(guān)人員變相宣傳預(yù)期收益率。一方面是為了淡化間接宣傳預(yù)期收益，更好地破除剛兌；另一方面，則是向公募產(chǎn)品的宣傳方式靠攏，有利于資管產(chǎn)品監(jiān)管的統(tǒng)一化。

摘抄自上游新聞  記者郭欣欣

        龍巖市笑盈投資,龍巖投資咨詢公司,龍巖理財產(chǎn)品推薦,龍巖理財產(chǎn)品分析,龍巖理財產(chǎn)品購買,龍巖理財產(chǎn)品排行,龍巖投資咨詢服務(wù),龍巖公募基金咨詢,龍巖***購買